MBO de Cotton Bird avec Trajan Capital
Transmission de Cotton Bird aux managers en place, accompagnés par Trajan
La banque d’affaires Largillière Finance a conseillé les fondateurs de Cotton Bird, leader sur le marché de l’édition de faire-part haut de gamme, dans la transmission de leur entreprise aux managers en place, accompagnés par Trajan.
Fondé en 2011 par Hector et Frédérique Cano, Cotton Bird s’est imposé comme le leader français sur le marché de l’édition de faire-part haut de gamme. La société a bâti son succès sur un savoir-faire de création reconnu, des produits au positionnement premium et de fabrication française, une approche 100% digitale et un service clients bien maîtrisé. Cotton Bird emploie une centaine de collaborateurs sur ses deux sites de Lille et Perpignan et a connu depuis 2015 une croissance annuelle moyenne de plus de 15% pour atteindre 17 M€ de chiffre d’affaires en 2021, dont 30% à l’international.
Soucieux d’assurer la réussite de leur succession en préservant l’indépendance de Cotton Bird, les fondateurs ont organisé la transmission managériale de la société au cours des deux dernières années en confiant la direction générale à un duo composé de Kevin Ha et Julie Joaris. Les deux dirigeants, qui emmènent une dizaine de cadres qui investissent à leurs côtés dans l’opération, s’inscrivent dans la continuité du plan de développement engagé par les fondateurs : consolidation de la marque en France, en Allemagne et en Espagne, élargissement de l’offre de produits proposés et poursuite du développement à l’international avec l’ouverture de nouveaux pays.
Le process performant mené par Largillière Finance a permis de fixer les meilleures conditions pour toutes les parties prenantes à cette opération de MBO et d’identifier les meilleurs candidats pour soutenir la croissance de Cotton Bird. Cette opération a pu se réaliser via la mise en place d’un financement d’acquisition bancaire de Caisse d’Epargne Hauts-de-France.
2022
Experts Largillière Finance
- Nicolas Ibanez
- Maxime Fournely
Contrepartie
Nous sommes très heureux de transmettre les rênes de Cotton Bird à Julie et Kevin. Ils ont déjà démontré qu’ils sauront parfaitement préserver l’ADN créatif et l’exigence opérationnelle qui ont fait son succès.
Hector et Frédérique Canot
Fondateurs de Cotton Bird
Nous remercions Frédérique et Hector pour leur confiance. Ils nous transmettent aujourd’hui une société avec des fondamentaux solides et de belles perspectives de développement. Nous sommes aussi très heureux d’être accompagnés dans ce projet entrepreneurial par l’équipe Trajan qui nous a séduit par son expertise sur les opérations de transmission, son ambition pour la société et ses valeurs.
Kevin Ha et Julie Joaris
Acquéreurs
Le digital est un modèle économique qui a prouvé son succès, et nous réalisons d’ailleurs là notre 3ème opération dans ce secteur depuis le début d’année 2022. Nous sommes très heureux d’avoir pu conseiller Cotton Bird dans cette transmission et d’avoir pu apporter de nouvelles perspectives à cette société dans laquelle nous croyons.
Nicolas Ibanez
Associé Largillière Finance
Largillière Finance, le conseil M&A indépendant des entreprises de croissance
Spécialiste indépendant des opérations mid cap, Largillière Finance accompagne les dirigeants et les actionnaires lors de leurs opérations en capital : cessions, acquisitions, LBO, financements (capital et/ou dette), ingénierie financière (évaluation…) et stratégie financière.
Avec plus de 45 banquiers d’affaires et professionnels, une large présence à Paris, en région (Bordeaux, Lyon, Nantes) et à l’international, Largillière Finance a réalisé près de 400 opérations et s’est imposé comme un acteur de référence.
Largillière Finance est membre de REACH Cross-Border M&A, un réseau mondial de conseil M&A spécialisé sur le segment mid-market, réunissant plus de 400 banquiers d’affaires des principales places financières de plus de 30 pays.
