MBI majoritaire de Huguenin avec FrenchFood Capital
Largillière Finance conseille la Maison Huguenin dans son MBI majoritaire avec FrenchFood Capital
Huguenin, acteur de référence de la distribution de produits carnés pour la restauration haut de gamme, accueille FrenchFood Capital en majoritaire à son capital. Jean-Claude Huguenin, actionnaire et dirigeant, a mandaté la banque d’affaires Largillière Finance pour organiser la transmission du groupe familial.
Fondé en 1997 par l’actuel dirigeant, le groupe Huguenin est un spécialiste du négoce, de la première et de la deuxième transformation de produits carnés de qualité et d’exception pour une clientèle de restaurateurs haut de gamme. Basé à Rungis (94), le groupe est réputé pour l’excellence de son sourcing et son service sur-mesure. Fort d’un chiffre d’affaires de 28 M€, dont près de 10 % à l’export, et d’un effectif de 42 collaborateurs, il travaille pour 300 clients au quotidien, parmi lesquels de grands noms comme le groupe Ducasse, le Plaza Athénée, Lenôtre, Big Mama ou encore Jean-François Piège.
Huguenin opère sur un secteur de niche et s’adresse à une clientèle extrêmement exigeante et sensible à la provenance, la traçabilité, les certifications et plus globalement la qualité des produits achetés. Sur un marché de la restauration hors foyer en progression annuelle de 14 % post Covid, le groupe affiche une augmentation de ses ventes de plus de 40 % entre 2020 et 2022.
Jean-Claude Huguenin, aux commandes depuis près de 30 ans, souhaitait organiser la transmission capitalistique et managériale de son entreprise. La banque d’affaires Largillière Finance a rapidement identifié le fonds FrenchFood Capital, spécialisé dans l’agro-alimentaire, parmi les meilleurs candidats à la reprise.
FrenchFood Capital prend le contrôle de la société grâce à un LBO majoritaire. Jean-Claude Huguenin accompagnera la transmission managériale en s’appuyant sur l’équipe solide et bien structurée déjà en place. Un nouveau dirigeant devrait rejoindre le groupe par la suite et faire son entrée au capital. D’autres managers clés pourraient aussi être intéressés capitalistiquement.
2024
Experts Largillière Finance
- Shamir Razavhoussen
- Nathanaël Blanc
- Maxime Fournely
Contrepartie
Depuis plus de 27 ans, le Groupe Huguenin a su se démarquer de l’ensemble de ses concurrents, au travers d’un taux de service irréprochable, accompagné d’une exigence qualité toujours plus importante. Fournisseur historique des plus grands restaurants étoilés de Paris, la réputation d’excellence du Groupe et sa capacité de conquête a fortement séduit les acteurs sollicités sur ce projet, et finalement convaincu French Food Capital de participer à cette opération de transmission. Nous nous réjouissons d’avoir accompagné cette très belle opération, dans un univers particulièrement discret et fermé.
Nathanaël Blanc
Directeur Associé chez Largillière Finance
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Spécialiste indépendant des opérations mid cap, Largillière Finance accompagne les dirigeants et les actionnaires lors de leurs opérations en capital : cessions, acquisitions, LBO, financements (capital et/ou dette), ingénierie financière (évaluation…) et stratégie financière.
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