L’opération menée par Meanings Capital Partners concrétise le rapprochement de deux spécialistes du courtage en assurance de personnes, Suire Vie & Patrimoine et Sogeas. Elle vise à accélérer la consolidation du marché, à renforcer la plateforme de développement du groupe et à positionner l’ensemble comme un acteur de premier plan dans un secteur en pleine mutation.

Le trio dirigeant est composé de Thibault Suire (Président), Diego de La Buharaye et Alexandre Pimont (Direction Générale). Ils réinvestissent significativement aux côtés de Meanings Capital Partners et leurs managers, témoignant de leur confiance dans le projet et de leur volonté de poursuivre le développement sur le long terme. Capital Croissance, déjà présent au capital de Suire Vie & Patrimoine depuis une opération de levée de fonds en 2021 pilotée par Largillière Finance, réinvestit aux côtés des actionnaires de référence.

Le groupe allie deux entreprises fondatrices :

• Suire Vie & Patrimoine compte 30 collaborateurs et dispose de 5 bureaux répartis dans l’Ouest, le Sud-Ouest, le Centre-Est de la France et à Paris. Basé historiquement en Vendée, le cabinet est spécialisé dans l’assurance de personnes, tant individuelles que collectives, à destination des TPE et PME.
• Sogeas, avec une équipe de 30 collaborateurs, est implanté en Normandie. Le cabinet se distingue par son expertise en assurance collective de personnes pour les ETI et grands groupes. Pionnier dans le développement d’offres individuelles destinées aux publics vulnérables, Sogeas intervient sur l’ensemble du territoire métropolitain.

Avec plus de 100 millions d’euros de primes gérées, le groupe occupe des positions de premier plan sur les marchés prévoyance santé et retraite.

Une plateforme de consolidation éprouvée

Suire-Sogeas a démontré sa capacité à s’imposer comme plateforme de consolidation de son secteur.

Depuis 2018, le groupe a mené avec succès 6 opérations de croissance externe, générant des synergies structurantes et permettant de développer de nouvelles compétences. Fort d’un pipeline M&A conséquent, le groupe entend accélérer sa stratégie de build-up sur un marché encore très fragmenté, afin de compléter son maillage national, étoffer ses équipes et enrichir son offre produits.

Depuis 2022, Suire-Sogeas affiche une croissance organique robuste supérieure à 10 % par an, portée par un modèle économique récurrent et une forte fidélisation de sa clientèle. Partenaire des principaux groupes d’assurance (SwissLife, Apivia, AXA, Generali, GAN, Malakoff Humanis, April…), le groupe propose une offre multiproduits couvrant la santé, la prévoyance, la retraite, l’épargne et l’IARD. Celle-ci répond aux besoins d’un marché solide et dynamique, stimulé par l’équipement des travailleurs non-salariés, la généralisation des régimes collectifs santé et prévoyance, ainsi que la montée en puissance des solutions dédiées à l’économie sociale et solidaire (ESS).

Une croissance fondée sur l’utilité sociale

Le groupe Suire-Sogeas se distingue par son offre “Solidaire” dédiée aux publics vulnérables. Ses solutions, développées en partenariat avec le secteur médico-social, répondent à des besoins spécifiques sur un segment en forte croissance. En 2024, cette activité représentait déjà près de 25 % du chiffre d’affaires du groupe, qui est un acteur de référence du secteur.

Cette orientation stratégique, associée depuis 2021 à une politique RSE volontaire, fait écho à la démarche d’Investisseur Humainement Responsable® de Meanings Capital Partners et aux exigences de durabilité sociale et environnementale qui en découlent.

COFARCO, créé en 2009 par Frédéric Blanchi, est un courtier d’assurance spécialisé en assurance-crédit, risques politiques et cautions présent à Paris, Genève et à Londres où il est membre accrédité du marché des Lloyd’s depuis 2019.

Doté d’un accès direct à plus de soixante assureurs partenaires, COFARCO accompagne une clientèle grands comptes en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, composée principalement d’entreprises multinationales et d’établissements financiers évoluant dans des secteurs pour lesquels la société dispose d’une expertise technique différenciante dont le négoce de matières premières, le financement d’infrastructures ou encore le marché du gaz et de l’électricité.

Avec l’accompagnement de Siparex Entrepreneurs et de Bpifrance, COFARCO vise à déployer un plan de développement stratégique ambitieux, basé sur l’excellence opérationnelle et l’innovation, avec pour objectif l’élargissement du portefeuille clients, l’ouverture de nouveaux bureaux internationaux ainsi que l’étude d’opportunités de croissances externes. L’opération financière permet également la montée au capital des collaborateurs clés, dont Mircea Bala, présent dans la société depuis 14 ans, qui est nommé Directeur Général.

Créée en 2021 et implantée à Paris, Londres et Genève ainsi que sur la French Riviera, Norman K. offre à ses clients une expertise à 360°, en s’appuyant sur une équipe pluridisciplinaire dédiée de plus de 60 personnes. Ce modèle de plateforme en architecture ouverte permet de concevoir des solutions sur mesure en interne (in-house) et s’articule autour de 4 grands piliers pour couvrir l’ensemble des besoins d’une clientèle internationale d’entrepreneurs et de familles : la gestion de portefeuille, le financement (immobilier et entreprises), le conseil corporate et la structuration patrimoniale.

Norman K. incarne une nouvelle vision de la gestion de fortune en offrant une approche « one-stop-shop », associant ultra-personnalisation, performance et innovation. Par ailleurs, la société adresse une clientèle en direct et ouvre également sa plateforme pour une clientèle BtoB composée de conseillers en gestion de patrimoine, de Family Office et autres institutionnels.

Depuis sa création, l’entreprise a enregistré une progression remarquable, affichant une croissance de 50 % et une collecte nette de près de 300 millions d’euros en 2024. À la même période, elle gérait près de 1,5 milliard d’euros d’actifs, avec l’objectif de franchir le cap des 2 milliards d’euros au cours de l’année 2025.

Cette trajectoire ascendante s’appuie sur un effort de structuration significatif conduit par les associés fondateurs de Norman K. Forts de cette base solide, Olivier Liot, Mathieu Mercati, Brice Monvoisin et Jean-Philippe Petit envisagent de déployer une stratégie ambitieuse de croissance externe en France et à l’international. Pour atteindre ses objectifs, l’entreprise compte également s’appuyer sur une forte croissance organique, avec la volonté affirmée d’attirer des banquiers privés, leur offrant l’opportunité de rejoindre une plateforme complète et innovante, pensée pour leurs clients, ainsi qu’une aventure intrapreneuriale porteuse de sens et de perspectives.

A cette fin, les dirigeants ont donc choisi MBO+ pour les accompagner stratégiquement et capitalistiquement, via son fonds MBO Flex, dont l’objectif est de répondre aux besoins d’entrepreneurs ambitieux en leur permettant de financer des projets de croissance organique et de croissance externe tout en limitant leur dilution.

Conseillée par la banque d’affaires Largillière Finance, cette nouvelle alliance marque une étape clé dans le développement de Norman K.

Fondée en 2006 par François Simon et Laurent de Swarte, Agami est un acteur reconnu dans l’accompagnement des entrepreneurs, familles fortunées et grands investisseurs, avec une approche globale de la gestion patrimoniale. Parmi les pionniers dans le monde du multi-family office, Agami Family Office réinvente les codes de ce métier grâce à un modèle innovant, universel et complètement aligné sur les intérêts de ses clients. Aujourd’hui, Agami représente 1,5 Mds€ d’actifs supervisés.

Fondé en 2000, Groupe Premium est spécialisé en Gestion de Patrimoine, au travers de 3 piliers forts : le courtage d’assurance, la gestion d’actifs et le conseil en gestion de patrimoine. A travers ses marques Predictis et Capfinances, Groupe Premium est le premier distributeur indépendant en termes de collecte pour le compte d’assureurs de premier plan tels que Swiss Life, Abeille Assurances et Groupama Gan Vie. En 2024, le Groupe compte plus de 1.600 collaborateurs et mandataires indépendants.

En 2021 le fonds d’investissement Eurazeo est entré au capital de Groupe Premium permettant d’accélérer encore sa croissance et ses ambitions, notamment par croissance externe. En 2023, le fonds d’investissement Blackstone rejoint le capital du Groupe, en tant qu’actionnaire minoritaire en vue de permettre à Premium de poursuivre son développement, aux côtés d’Eurazeo et Montefiore Investment.

Reconnu pour son approche sur-mesure, Agami Family Office vient renforcer l’expertise de Groupe Premium dans la gestion des grandes fortunes familiales. Agami sera aux côtés de Leone Kapital, multi family office référent du Groupe, offrant ainsi un panel de services encore plus complet et personnalisé pour les clients à fort potentiel. En rejoignant le Groupe, Agami Family Office élargit ses perspectives de croissance et ses moyens d’action, tout en conservant son identité et son savoir-faire unique.

Cette acquisition marque une étape importante dans la stratégie de développement de Groupe Premium qui renforce sa position en Wealth Management dans l’accompagnement des entrepreneurs et des familles fortunées.

Patriam[1] regroupe 6 cabinets de CGP s’adressant à une clientèle diversifiée de personnes physiques, familles et personnes morales ainsi qu’une société de gestion qui permet au Groupe de proposer à ses clients et à des CGP externes des produits sur-mesure. Avec un encours sous gestion de plus de 1,5 Md€ et une cinquantaine de collaborateurs répartis entre la région parisienne, l’Auvergne-Rhône-Alpes et le Grand Ouest, le Groupe est un des leaders indépendants du secteur.

Fondé en 2002 et accompagné par Naxicap Partners depuis 2007, Astoria Finance est un acteur majeur de la gestion de patrimoine en France, implanté dans 29 bureaux et accompagnant plus de 100.000 clients. Avec cette opération structurante de build-up, Astoria Finance renforce son pôle de gestion privée et intègre le savoir-faire de la société de gestion de Patriam. C’est aussi une étape décisive pour Astoria Finance qui dépasse désormais les 10 Mds€ d’encours sous gestion.

Les actionnaires de Patriam ont mandaté Largillière Finance afin de mettre en place et piloter un process structuré et sur-mesure. Largillière Finance a capitalisé sur son expertise du secteur des Services Financiers pour optimiser les conditions de l’opération avec Astoria Finance, sélectionné par les actionnaires de Patriam comme le bon partenaire capable d’accompagner le Groupe dans un nouveau projet de croissance ambitieux.

Le marché français de la gestion de patrimoine est en forte croissance et en mutation. La transformation digitale, l’augmentation de la pression réglementaire et le besoin de conseils personnalisés pour les stratégies patrimoniales entraînent un important mouvement de consolidation qui s’est accéléré sur les dernières années.

Dans ce contexte d’accroissement d’opérations capitalistiques, Largillière Finance s’est forgé une expertise reconnue auprès les actionnaires et dirigeants de l’écosystème (gestion d’actifs, courtage en assurances, gestion de patrimoine, family office, …) avec plus d’une vingtaine d’opérations conseillées ces dernières années, dans le secteur des Services Financiers.

[1]

• Action Patrimoine Conseil
• BC Finances
• Capium
• Family Patrimoine
• Solvé Patrimoine
• Watson Patrimoine
• Sapienta Gestion (société de gestion)

Insured Services a été fondée en 2013 par Christophe Ladagnous afin de répondre au besoin de simplification de gestion des garanties d’assurance de l’immobilier. Elle a, pour cela, développé une plateforme logicielle de gestion à destination de ses réseaux de distribution avec des API* particulièrement performantes.

Basée à Toulouse, elle sert 1600 courtiers dans toute la France avec ses 25 collaborateurs. Elle réalise, avec une commercialisation de produits individuels mais aussi de groupe, un chiffre d’affaires de 3M€.

Créé en 1976 à Lyon, Alptis est devenu l’an dernier le deuxième courtier grossiste français. Alptis est un groupement de protection sociale, indépendant, associatif et entrepreneurial. Il est aujourd’hui constitué d’un ensemble de sociétés** proposant des solutions qui associent responsabilité et solidarité dans trois grands domaines : la prévention, l’assurance et le financement. Il intervient pour les particuliers, les travailleurs indépendants et les entreprises. Alptis dispose d’un réseau de distribution de 10 600 partenaires, courtiers et conseillers en gestions de patrimoine indépendants. Le groupe protège aujourd’hui plus de 530 000 personnes et accompagne 16 500 entreprises, partout en France (métropole et DROM).

Pour Insured Services, l’ouverture de son capital à Alptis lui permettra d’accélérer sa croissance et de s’adosser à un groupe robuste orienté long terme en bénéficiant d’un soutien stratégique, commercial et technologique.

Le rapprochement de ces deux entités se fonde sur l’ambition commune de mieux protéger les adhérents et clients en répondant aux enjeux de l’évolution des risques immobiliers. Cette nouvelle alliance permettra de diffuser des solutions de prévention et de protection assurancielles toujours plus robustes.

Pour Alptis, forte de ses expertises en complémentaire santé, prévoyance, assurance emprunteur, ou épargne retraite, il s’agit de faire profiter à ses réseaux de distribution et à ses adhérents de solutions et services toujours plus adaptés aux besoins en tant que groupe multispécialiste.

Liste des intervenants

Créée en 2010 par Virginie Treton et Patrick Gautier, Côté Corp. est une agence experte en communication corporate et (extra)-financière qui conseille et accompagne ses clients depuis plus de 10 ans dans leurs projets de communication. En 2022, l’agence Côté Corp. reçoit le label Silver d’Ecovadis pour l’ensemble de sa performance RSE et compte plus de 150 projets par an pour des clients tels que Edenred, Safran, Valeo, Pernod Ricard, La Poste, L’Oréal …

En France et au Maghreb, PwC développe des missions de conseil, d’audit et d’expertise juridique et fiscale pour les organisations de toutes tailles et de tous secteurs d’activité. Fortes de plus de 6 000 collaborateurs, ses équipes pluridisciplinaires conjuguent leurs savoir-faire au sein d’un réseau international de plus de 328 000 personnes dans 152 pays. PwC France et Maghreb a pour ambition stratégique de devenir l’acteur de référence de la création de confiance et de la transformation durable des entreprises, en ligne avec la stratégie mondiale du réseau PwC.

Ce rapprochement avec l’une des agences de référence en communication corporate et financière permet à PwC de renforcer et compléter les activités existantes de Language Services et de communication financière du cabinet. Cette intégration va permettre de proposer au marché une nouvelle offre de services unique et différenciante par l’étendue de ses compétences.